収益性（営業利益率）
41.10%
営業利益÷売上高
株式会社ユーザーローカル 2026年6月期 決算分析
証券コード 3984 ・ 東証プライム ・ 情報・通信業
会計期間：2025年7月1日～2026年6月30日 ・ 従業員数121名
総資産111億80百万円 売上高53億43百万円 純資産94億46百万円
「User Insight」「Social Insight」等のマーケティング支援SaaSと、生成AIサービス「ChatAI」を主力とするデータクラウド事業の単一セグメント企業。
論評
ユーザーローカルは2026年6月期、売上高53億43百万円（前期比＋16.6%）、営業利益21億96百万円（同＋11.4%）と5期連続の増収増益を継続した。生成AIの本格的なビジネス実用化を背景に、法人向け生成AIサービス「ChatAI」等への需要が高まっていることが業績を支えている。
当期純利益は16億34百万円（同＋14.4%）に達し、当事業年度末時点で借入金の残高はなく、無借金経営を維持している。
営業利益率は41.1%という高水準にあり、SaaS型ビジネスモデルの収益性の高さがうかがえる一方、広告宣伝費・研究開発費の増加により販管費は前期比19.1%増加している。
資産効率（ROE）
18.02%
期中平均純資産ベース
利益の質
1.37倍
営業CF÷純利益
財務余力（自己資本比率）
84.5%
前期87.2%
第1章
業績ハイライト
売上高
5,343百万円（前期4,581百万円、＋16.6%）
営業利益
2,196百万円（前期1,971百万円、＋11.4%）
当期純利益
1,634百万円（前期1,429百万円、＋14.4%）
営業活動によるキャッシュ・フロー
2,238百万円（前期1,806百万円、＋23.9%）
経常利益は22億12百万円（同+12.1%）。データクラウド事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載は省略されている。特別利益100百万円の計上もあり、税引前当期純利益は前期比+17.2%の23億12百万円となった。当社サービスの認知度向上、基幹システムの拡張・強化、営業活動の成果が増収の主因とされている。
第2章
財務の構造
総資産
11,180百万円（前期末9,971百万円、＋12.1%）
純資産
9,446百万円（前期末8,699百万円、＋8.6%）
自己資本比率
84.5%（前期末87.2%、▲2.7pt）
有利子負債
残高なし（無借金経営）
現金及び現金同等物
9,749百万円（前期末8,545百万円、＋14.1%）
総資産の増加は現金及び預金の増加12億3百万円が主因。負債は未払金・未払法人税等・前受金の増加により4億62百万円増加した。純資産の増加は利益剰余金12億50百万円の増加が、自己株式の取得3億51百万円増加を上回ったことによる。自己資本比率の低下は自己株式取得の影響。
第3章
CFと利益の質
両期とも営業CFが純利益を上回る健全な構図にある。前期は純利益14億29百万円に対し営業CF18億6百万円、当期は純利益16億34百万円に対し営業CF22億38百万円。税引前当期純利益23億12百万円・株式報酬費用1億93百万円の計上が営業CFを支え、法人税等の支払5億47百万円が支出要因となった。財務CFは自己株式の取得7億60百万円・配当金の支払3億83百万円により10億71百万円の支出（前期6億76百万円の支出）となった。
第4章
業績予想・配当
次期の数値業績予想の詳細な開示は本書の範囲では確認できない。配当については、当事業年度は1株当たり24円（うち中間配当10円・期末配当14円）を実施した。安定的かつ継続的な配当を基本方針としている。
第5章
資本効率と株主還元
ROE（期中平均純資産ベース）
18.02%
EPS
102.63円（前期88.94円）
主要サービス
User Insight、Social Insight、Support Chatbot、ChatAI
配当
年間24円（中間10円・期末14円）
自己株式取得
7億60百万円
第6章
論点整理
01生成AIの本格実用化を背景に、法人向け生成AIサービス「ChatAI」等への需要が拡大し、5期連続の増収増益を継続している。
02営業利益率41.1%という高水準を維持しつつ、広告宣伝費・研究開発費の増加により販管費は前期比+19.1%と伸びており、収益拡大と先行投資が同時進行している。
03借入金の残高がなく無借金経営を維持しており、自己株式取得・配当を両立させる財務基盤の余裕がうかがえる。
論評編集部は、開示された事実の範囲で本件を記録する。次期の業績動向やAIサービスの拡大状況については、続報が提出され次第、改めて確認する。